Como calculamos a Nota Compara PPR
A Nota Compara PPR resume, numa letra de A a E, como um PPR se compara com os PPR do mesmo perfil. Um PPR conservador é comparado só com conservadores, um agressivo só com agressivos. Assim, a nota não premeia quem assumiu mais risco num período de subidas.
Os quatro componentes
| Componente | Peso | O que mede |
|---|---|---|
| Rentabilidade | 40% | Posição no grupo pela rentabilidade anualizada a 3 anos e, quando existe, a 5 anos (média das duas posições). |
| Custo | 30% | Posição no grupo pelo custo anual: comissão de gestão ou custos correntes. Nos PPR com comissão de desempenho, somamos uma estimativa dessa comissão com base na rentabilidade do último ano. |
| Rentabilidade por unidade de risco | 20% | Rentabilidade a 3 anos dividida pelo nível de risco (1 a 7). Premeia quem obteve resultados sem oscilações excessivas. |
| Historial | 10% | 100 pontos com 5 anos de historial publicado; 60 com 3 a 5 anos. |
Cada componente vai de 0 (pior do grupo) a 100 (melhor do grupo). A nota final é a média ponderada, convertida em letra: A (80 ou mais), B (65 a 79), C (50 a 64), D (35 a 49) e E (menos de 35). Quando um componente não está disponível (por exemplo, a comissão), os restantes pesos são reajustados e a nota é assinalada como parcial.
Regras
- Só recebem nota os PPR com pelo menos 3 anos de rentabilidade publicada.
- A nota é recalculada sempre que atualizamos os dados.
- Nenhuma entidade paga ou influencia a nota.
Distribuição atual
A: 9, B: 16, C: 12, D: 18, E: 13 PPR. 15 PPR ainda não têm nota por falta de historial.
Limitações
A nota olha para o passado. Não prevê resultados futuros e não substitui a análise do seu perfil, do horizonte e dos documentos do produto. Os dados dos fundos de pensões e dos fundos de investimento podem ter datas de referência ligeiramente diferentes. É uma classificação quantitativa, não uma recomendação de investimento.