Impostos e resgate

Como transferir um PPR sem perder benefícios fiscais

Passo a passo para mudar o seu PPR para outro banco ou gestora: custos, prazos, o que acontece à antiguidade das entregas e erros a evitar.

IPor Inês Correia · Redação Compara PPR· Atualizado a 29 de setembro de 2026· 6 min de leitura
Em resumo: Pode transferir o seu PPR para outro PPR a qualquer momento, sem imposto e sem devolver deduções, porque não há resgate. O pedido faz-se, em regra, junto da nova entidade. Pode haver uma comissão de transferência; confirme-a antes.

Muita gente mantém durante décadas o PPR que lhe foi vendido no banco, mesmo sabendo que é caro ou que rende pouco, por medo de perder os benefícios fiscais. Não precisa: a lei permite transferir o valor para outro PPR sem qualquer penalização.

Porque transferir

  • Comissões mais baixas: baixar a comissão em 1 ponto percentual pode valer dezenas de milhares de euros ao longo de uma carreira. Veja o guia de comissões.
  • Ajustar o risco: mudar para um perfil mais conservador perto da reforma, ou mais dinâmico se for jovem e estiver num PPR de obrigações.
  • Desempenho persistentemente fraco face a PPR do mesmo perfil.
  • Consolidar vários PPR antigos num só.

Passo a passo

  1. Escolha o PPR de destino no comparador e confirme que aceita transferências de outros PPR.
  2. Verifique a comissão de transferência do seu PPR atual (está no documento informativo ou nas condições do contrato). Muitas são 0%; algumas cobram uma percentagem nos primeiros anos.
  3. Abra o novo PPR e preencha o pedido de transferência junto da nova entidade, que trata do contacto com a antiga.
  4. Acompanhe o processo e confirme, no fim, que o valor chegou e que o histórico das entregas foi comunicado.

O que não deve fazer

Nunca resgate para depois voltar a aplicar. Um resgate fora das condições legais implica imposto sobre o ganho e devolução das deduções de IRS com agravamento. A nova entrega seria tratada como uma entrega nova, sem a antiguidade da anterior. A transferência evita tudo isso. Veja quanto custaria um resgate na calculadora.

Atenção ao momento

Durante a transferência, o dinheiro pode ficar alguns dias fora do mercado. Em PPR de ações, isso significa que pode perder uma subida (ou evitar uma descida). Não tente adivinhar o mercado: o efeito é aleatório e pequeno face ao ganho de passar a pagar menos comissões durante anos.

Perguntas frequentes

Transferir o PPR conta como resgate?

Não. A transferência entre PPR não é um reembolso, pelo que não há tributação nem devolução de benefícios fiscais.

Perco a antiguidade das entregas ao transferir?

A transferência mantém o histórico das entregas para efeitos fiscais. Peça à nova entidade que confirme que recebeu as datas e valores das entregas originais.

Posso transferir só parte do PPR?

Muitas entidades permitem transferências parciais. Confirme com a entidade de origem e a de destino.

Posso transferir um PPR de seguro para um fundo?

Sim, a transferência é possível entre as diferentes formas de PPR, desde que o produto de destino aceite a transferência.

I
Inês Correia · Redação Compara PPR
Guias baseados na legislação em vigor e em dados públicos da APFIPP e das entidades gestoras. Informação genérica, não é aconselhamento financeiro ou fiscal. Metodologia.

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